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IPAE has just made its first disbursements at Trianon in Gabon, Voltacars Rental Services (VRS) in Ghana and the Development Bank of the Comoros (BDC). These three inaugural partnerships in their respective countries broaden the scope of action of Investisseurs & Partenaires in 15 countries in sub-Saharan Africa and the Indian Ocean. 

Trianon is a promising construction company which successful team and model have already been proven in Gabon after obtaining large-scale contracts. Voltacars Rental Services offers a wide range of rental vehicles provided with services to professionals.The BDC was founded in 1987 as a partnership between Comoros government, the French Agency of Development and the European Investment Bank to provide funding to the production sector of Comoros with a view to support local growth.

 

With these three new partners, IPAE now counts 16 companies in its portfolio. Its strong presence on the field has made its investment pace go steady and fast since its launch in 2002. I&P’s team is present in 5 African offices: Abidjan, Accra, Antananarivo, Dakar, Douala and soon Ouagadougou.

 

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IPAE vient d’effectuer ses premiers décaissements chez Trianon au Gabon, Voltacars Rental Services (VRS) au Ghana et la Banque de Développement des Comores (BDC). Ces 3 partenariats inauguraux dans leurs pays respectifs élargissent le champ d’intervention d’Investisseurs & Partenaires à 15 pays d’Afrique Subsaharienne et de l’Océan Indien.

Trianon est une entreprise de BTP prometteuse qui a fait ses preuves au Gabon après avoir obtenu des contrats de grande ampleur. Voltacars Rental Services (VRS) offre une large gamme de location de véhicules fournis avec services aux professionnels. La BDC a été fondée en 1987 lors d’un partenariat entre l’Etat Comorien, l’AFD et la BEI afin d’apporter des financements au secteur de la production comorien dans le but de soutenir la croissance locale.

IPAE compte avec ces trois nouveaux partenaires, 16 entreprises au portefeuille depuis sa clôture en 2012, un rythme d’investissement soutenu, rendu possible par une forte présence sur le terrain. En effet, l’équipe d’I&P est présente dans 5 bureaux africains : à Abidjan, Accra, Antananarivo, Dakar, Douala et bientôt à Ouagadougou.

 

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Edito

Nicholas Colloff, President of the Argidius Foundation & Randall Kempner, CEO of the Aspen Network of Development Entrepreneurs (ANDE) 

"L’ANDE et la Fondation Argidius sont tous deux fervents partisans des entrepreneurs de développement. L’ANDE contribue à concentrer les efforts et à sensibiliser l’opinion sur les défis soulevés par le financement des PME dans le monde entier. D'autre part, la Fondation Argidius renforce les acteurs clés dans ce domaine. Nous croyons tous deux au développement grâce aux PME. Nous sommes précisément engagés dans la promotion de ce type d’initiatives en Afrique.

L’Argidius ANDE Finance Challenge a été conçu pour trouver des solutions innovantes permettant d’apporter toutes les ressources financières au segment le plus défavorisé du « missing middle ». Mais il était aussi en quête d’un projet justifiant de résultats concrets et d’une vision de long-terme.

Plus de deux années se sont écoulées depuis le début du concours jusqu’au moment où nous avons publié notre décision finale. Tous les concurrents ont montré une intense implication dans leurs projets et dans la compétition. Ils ont tous engagé de nombreux efforts et une ténacité remarquable tout au long du processus. Choisir le gagnant fut très difficile.

En tant qu’incubateur de fonds d'impact investment, IPDEV 2 a donné de très bons résultats en termes de collecte de fonds, d'établissement de pipelines et de formation des équipes d'investissement. Le projet a le potentiel de répondre aux besoins de croissance des PME africaines. Il s'agit d'une tentative prometteuse pour relever les défis soulevés par le « missing middle ».

Nous sommes très heureux de pouvoir faire partie de ce projet au travers des 1 millions d’euros de subvention qu’IPDEV 2 se voit attribuer pour avoir remporté l’AAFC. "

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Edito

Nicholas Colloff, Executive Director of the Argidius Foundation & Randall Kempner, CEO of the Aspen Network of Developement Entrepreneurs (ANDE)

 

"ANDE and the Argidius Foundation are both active supporters of development entrepreneurs. ANDE contributes to focus efforts and raise awareness on the challenges incurred by supporting SGBs around the world. On the other hand, the Argidius Foundation strengthens key players within this field. Both of us believe in development based on small enterprises. We are namely committed to promoting relevant initiatives of this kind in Africa.

The Argidius ANDE Finance Challenge was designed to identify innovative ways of conveying financial resources to the lower end of the missing middle. The AAFC was also seeking for tangible results and sustainability.

More than two years went by from the beginning of the contest to the moment we issued our final decision. All competitors were strongly involved in their projects and in the challenge. They all put a lot of efforts and a remarkable eagerness throughout the process. Selecting the winner was tough.

As an impact investment funds incubator, IPDEV 2 has achieved sound results in terms of fundraising, establishing pipelines and training investment teams. The project has the potential to fulfill the needs of early-stages SGBs. It is a promising attempt to address the challenges of the missing middle.

 

Through the Argidius ANDE Finance Challenge grant prize of € 1 million we awarded to IPDEV 2, we are happy to promote a new generation of African entrepreneurs." 

 

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Le 2 avril dernier, I&P levait près de 15 000 $ en moins de 30 heures sur la plateforme de crowdfunding Kiva. Les fonds ainsi levés ont servi à financer des pompes solaires dans un village de 3000 habitants en Mauritanie, installées par la société CDS, partenaire d'I&P.  

Connaissant un succès déjà bien établi dans les pays nord-américains, le crowdfunding est de plus en plus populaire outre-Atlantique et bénéficie en France depuis la rentrée 2014 d'une législation spécifique. Cet encadrement législatif a pour objectif, grâce à des mesures d'incitation fiscale, d'encourager davantage d'internautes français à investir ou épargner à travers à ce type de financement alternatif. Le crowdfunding est un levier tout désigné pour les petits projets, les TPE et PME, en France mais aussi partout dans le monde, permettant de mobiliser rapidement des fonds adaptés en taille et en coûts. L'aspect incarné des projets favorise ceux qui ont un impact social et/ou environnemental et fait du crowdfunding un outil de plus en plus attractif pour les projets de développement. 

En Afrique cependant, le crowdfunding demeure embryonnaire. Bien qu'acquis à la pratique des tontines ou des transferts d'argents depuis la diaspora, le public africain montre une faible sensibilité à ce type de levier. Il semble encore mal connu des milieux entrepreneuriaux et des demandeurs de financement. Par ailleurs, les financements sont canalisés par des transferts numériques de fonds, ce qui constitue une barrière conséquente à une population très faiblement bancarisée. Pour répondre à cet enjeu, la plateforme kenyane mChanga par exemple délaisse internet au profit des mobiles, un medium autrement mieux capillarisé en Afrique subsaharienne. En ce sens, un grand effort d'adaptation au contexte subsaharien peut être fait et pourrait faire du crowdfunding, un outil majeur au service du développement africain.

"Le crowdfunding, un outil pour le développement des pays du Sud" sur LeMonde.fr

"Pourquoi le crowdfunding tarde à prendre ses marques en Afrique" sur AfriqueItNews.com

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Olivier DeGuerre, Président du groupe Phitrust, interviewé dans Les Echos soulignait dans cet article l'ampleur du spectre qui englobe à une extrémité les acteurs centrés sur l'impact social et à l'autre ceux pour qui le retour sur investissement conditionne l'activité. Dans cet entre-deux, il conçoit un équilibre mais distingue encore l'investissement social et responsable de l'impact investing. Il nous fournit dans ici des éclaircissements sur les investisseurs de développement.

Lire l'article complet

PhiTrust Partenaires accompagne, depuis 2005, les entrepreneurs sociaux dans leur croissance en finançant leur structure et en participant activement à leur gouvernance. A ce jour, PhiTrust Partenaires a investi dans une vingtaine de projets en France, en Europe et en Afrique permettant à ces entreprises à but social ou environnemental de se développer dans leur pays ou à l’international. C'est l'un des 37 investisseurs d'I&P.

Chaque année, l'équipe ESG/impact d'I&P réalise  sur le terrain, une enquête approfondie des impacts générés par nos entreprises partenaires en plus du reporting trimestriel qui concerne l'ensemble du portefeuille IPAE. Cette étude suit une méthode rigoureuse d'enquête auprès de toutes les parties prenantes interne et externes à l'entreprise : employés, clients, fournisseurs, infrastructures, communauté. Dans cette entreprise, I&P collabore avec Planète d'Entrepreneurs, une association issue d'HEC Paris ayant pour vocation l'accompagnement des entrepreneurs dans l'évaluation de leur impact. 

Cette année, notre chargé d'étude d'impact et doctorant CERDI s'est rendu à Antananarivo (Madagascar) afin de relever les indicateurs permettant d'évaluer l'impact de Nutri'Zaza et Acep Madagascar. 

Découvrez Nutri'Zaza, une entreprise de distribution de compléments alimentaires pour nourrissons initialement conçue comme un projet de développment par le Gret et qui a su assurer sa transition vers un modèle entrepreneurial rentable tout en conservant sa vocation sociale.

Why did a graduated engineer chose to take the  path of entrepreneurship ?

After my studies, though I graduated as a Mining Engineer, I was certain not to work in the public administration and I already knew that at the time, only 2 mining companies were recruiting and they were already cutting budgets because uranium prices were at their lowest rate. I had a second-guess of it and I decided to complete my profile with business management trainings before going back to Niger. Which would give me more opportunities on local job market. I was right, and I was hired two months later. During this first job, at the World Bank program to promote SMEs in the building sector, I truly found my passion for SMEs and entrepreneurship.

What does a partnership with IPDEV mean to you ?

Such a partnership means above all sharing skills about investing in SMEs, spreading its craft and specificities. It's also a networking experience between the different countries where IPDEV is investing.

To you, what role do you and SMEs play, in the Nigerien developement ?

My role through SINERGI is essential for we are pioneers in  provinding SMEs with equity long-term financing and monitoring. Niger doesn't have any consequent industry, apart from the mining sector. That is the reason why SMEs are bound to be driving forces for both job and wealth creation.

Le nouveau Président malgache Rajaonarimampianina a profité de sa tournée à Toliara (Madagascar) pour visiter IOT (IPAE) sur le site d'Ankorongo où sont basés les bassins et les usines de transformation. Il a déclaré être très intéressé par cette unité de production qui se destine à créer de nombreux emplois dans cette région défavorisée dans le sud de l'île.

Les villages environnants la région d'Ankorongo sont traditionellement tournés vers la pêche artisanale comme moyen de subsistance (poissons de basse-mer, calamars, poulpes...). L'appauvrissement des réserves naturelles devient alors un enjeu vital. IOT fonde son modèle sur l'implication de ces populations à qui elle confie les ultimes étapes de grossissement des concombres de mer pour les leur racheter et les conditionner à l'export, fournissant emplois et revenus stables. 

Le Président a encouragé le secteur privé à suivre ce modèle afin d'oeuvrer au développement de cette région mais aussi de l'ensemble du pays. 

Visite du président chez IOT

Lire plus sur la visite d'Hery Rajaonarimampianina

En savoir plus sur les autres impacts d'IOT

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Pourquoi avoir fait le choix de l'entreprenariat après un diplôme d'ingénieur ?

Après mes études, bien qu'avec un diplôme d'ingénieur des mines mais avec une résolution déjà faite de ne pas travailler dans la fonction publique, je savais que la demande était limitée au Niger à deux sociétés minières qui, à la fin de mon cursus étaient déjà engagées dans une politique de réduction de coûts, car le prix de l'Uranium était au plus bas? J'avais anticipé et décidé de compléter cette formation de base par une autre en gestion d'entreprise avant de rentrer au Niger. Ce qui m'offrait plus de choix sur le marché de l'emplois. J'avais vu juste car deux mois après, j'avais déjà mon premier poste. Et c'est de ce poste dans un projet de la Banque Mondiale de promotion des PME dans les BTP, que j'ai véritablement découvert ma passion pour les PMEs et l'entrepreneuriat. 

Que signifie pour vous le partenariat avec IPDEV dans le cadre de SINERGI ?

Un tel partenariat signifie avant tout le partage de l'expérience de l'investissement dans des petites PMEs locales avec ses spécificités. C'est ensuite un travail en réseau entre différents pays dans lesquels IPDEV investit.

Comment voyez-vous votre rôle et celui des PME dans le développement du Niger ?

Mon rôle à travers Sinergi est central car nous sommes déjà précurseurs dans le financement.en capital-risque et l'accompagnement des PMEs au Niger. La grande industrie en dehors du secteur des industries extractives est quasiment inexistante au Niger. C'est pourquoi les PMEs sont appelées à jouer aussi un rôle moteur dans l'économie à la fois pour la création d'emplois mais aussi de richesses.

Pour la 7ème année consécutive, Mirova et Amadeis s'associent avec Les Échos et le Positive Economy Forum pour remettre le Prix de l'Investisseur Responsable.

Le Prix de l'Investisseur Responsable a pour objectif de récompenser les investisseurs institutionnels qui, à travers leurs actions, se sont illustrés au cours des 12 derniers mois dans leur démarche d'investisseur responsable.

Jean-Michel Severino, est membre du jury présidé par Jacques Attali. Ce comité s'est réuni le 4 septembre pour désigner le successeur du groupe MAIF, lauréat de l'édition 2013. La remise des prix s'est tenue le 30 septembre 2014 dans les locaux du journal Les Echos et a permis de distinguer l’Etablissement de Retraite Additionnelle de la Fonction Publique (ERAFP), un fonds de pension public, obligatoire pour les 4,5 millions de fonctionnaires français.

 

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A la veille de son 1er closing, IPDEV reçoit 1 million d’euros de subvention de l'Argidius-ANDE Finance Challenge.

I&P Développement  s’est vu attribuer la première place de l’Argidius-ANDE Finance Challenge lancé au printemps 2012 ainsi qu’une subvention d’1 millions d’euros lors de la Conférence Annuelle de l’ANDE qui s’est tenue à Glen Cove (Etats-Unis) le 29 septembre 2014.

Ce prix récompense les solutions duplicables et éprouvées destinées à financer les PME des marchés émergents aux besoins compris entre 20 000$ et 250 000$ et qui se trouvent en phase de lancement. Le concours vise à accélérer le développement de solutions innovantes et durables ainsi que l’émergence de nouveaux modèles financiers déjà éprouvés à répliquer. Avec cette victoire, IPDEV 2 atteint un 1er closing de subvention à 2 millions d’euros et conforte la viabilité de son modèle.

IPDEV est un incubateur de fonds d’investissement destinés aux petites entreprises africaines. Ces 10 fonds seront menés par des équipes africaines dans 10 pays Subsahariens sur 10 ans. IPDEV a déjà éprouvé son système au Niger (Sinergi) et au Burkina-Faso (Sinergi Burkina) et s’apprête à lancer Teranga Capital au Sénégal.

From left to right : R. Kempner, David Munnich, N. Colloff, O. Lafourcade

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